第一章  總則

第一條 為規(guī)范商標(biāo)資產(chǎn)評估行為，保護(hù)資產(chǎn)評估當(dāng)事 人合法權(quán)益和公共利益，根據(jù)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——無形 資產(chǎn)》制定本指導(dǎo)意見。

第二條 本指導(dǎo)意見所稱商標(biāo)資產(chǎn)，是指商標(biāo)權(quán)利人擁 有或者控制的，能夠持續(xù)發(fā)揮作用并且能帶來經(jīng)濟(jì)利益的注 冊商標(biāo)權(quán)益。

第三條 本指導(dǎo)意見所稱商標(biāo)資產(chǎn)評估，是指資產(chǎn)評估 機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估 準(zhǔn)則，根據(jù)委托對評估基準(zhǔn)日特定目的下的商標(biāo)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn) 行評定和估算，并出具資產(chǎn)評估報(bào)告的專業(yè)服務(wù)行為。

第四條  執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本指導(dǎo)意見。

第二章  基本遵循

第五條  資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員開展商 標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，遵守法律、行政法規(guī)的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、 客觀、公正的原則，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，謹(jǐn)慎從業(yè)，遵守 職業(yè)道德規(guī)范，自覺維護(hù)職業(yè)形象，不得從事損害職業(yè)形象 的活動(dòng)。

　　第六條  資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員開展商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立進(jìn)行分析和估算并形成專業(yè)意見， 拒絕委托人或者其他相關(guān)當(dāng)事人的干預(yù)，不得直接以預(yù)先設(shè) 定的價(jià)值作為評估結(jié)論。

第七條 執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備商標(biāo)資產(chǎn)評 估的專業(yè)知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，能夠勝任所執(zhí)行的商標(biāo)資產(chǎn)評估 業(yè)務(wù)。

執(zhí)行某項(xiàng)特定業(yè)務(wù)缺乏特定的專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng) 采取彌補(bǔ)措施，包括利用專家工作及相關(guān)報(bào)告等。

第八條  執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評估中的商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng) 當(dāng)了解在對持續(xù)經(jīng)營前提下的企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評估時(shí)，商標(biāo)資 產(chǎn)作為企業(yè)資產(chǎn)的組成部分的價(jià)值可能有別于作為單項(xiàng)資 產(chǎn)的價(jià)值，其價(jià)值取決于它對企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)程度。

第九條  執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在考慮評估目的 等因素的基礎(chǔ)上，恰當(dāng)選擇價(jià)值類型。

以質(zhì)押為目的可以選擇市場價(jià)值或者市場價(jià)值以外的 價(jià)值類型，以交易為目的通常選擇市場價(jià)值或者投資價(jià)值， 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的通常根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)要求選擇相應(yīng)的 價(jià)值類型 。

第十條  執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)合理確定評估假 設(shè)和限制條件。

第三章  評估對象

　　第十一條  商標(biāo)資產(chǎn)評估對象是指受法律保護(hù)的注冊商標(biāo)權(quán)益。 執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)明確商標(biāo)資產(chǎn)的權(quán)利屬性。評估對象為商標(biāo)專用權(quán)的，應(yīng)當(dāng)關(guān)注商標(biāo)是否已經(jīng)許可他人 使用及具體許可形式。評估對象為商標(biāo)許可權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)明確 該權(quán)利的具體許可形式、內(nèi)容和期限。

第十二條 注冊商標(biāo)包括商品商標(biāo)、服務(wù)商標(biāo)、集體商 標(biāo)、證明商標(biāo)。商標(biāo)資產(chǎn)評估涉及的商標(biāo)通常為商品商標(biāo)和 服務(wù)商標(biāo)。

第十三條 執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求委托人明 確商標(biāo)的基本狀況，通常包括：

（一）商標(biāo)的文字、圖形、字母、數(shù)字、三維標(biāo)志和顏 色組合及其說明，商標(biāo)注冊號、注冊期限及核準(zhǔn)的注冊類別；

（二）商標(biāo)的取得，包括原始取得和繼受取得，以及商 標(biāo)注冊、轉(zhuǎn)讓和繼承程序辦理情況；

　　（三）指定使用注冊商標(biāo)的商品或者服務(wù)項(xiàng)目；

（四）在類似商品或者服務(wù)上注冊的相同或者近似的商 標(biāo)情況。

第十四條 執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注商標(biāo)資產(chǎn) 的法律狀態(tài)。商標(biāo)資產(chǎn)的法律狀態(tài)通常包括商標(biāo)注冊人及變 更情況，商標(biāo)續(xù)展情況，商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押情況，商標(biāo)專用權(quán) 權(quán)屬糾紛及涉及訴訟情況等。

　　第十五條  執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況將評估對象確定為單一商標(biāo)或者商標(biāo)組合。 對商標(biāo)專用權(quán)評估時(shí)，應(yīng)當(dāng)將商標(biāo)注冊人在相同或者類似商品和服務(wù)上注冊的相同或者近似的商標(biāo)作為商標(biāo)組合。 

　　第十六條 執(zhí)行商標(biāo)許可權(quán)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求委托人提供商標(biāo)登記機(jī)關(guān)的備案資料或者有關(guān)商標(biāo)許可約定 的書面文件。

第十七條  執(zhí)行注冊商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng) 當(dāng)關(guān)注注冊商標(biāo)專用權(quán)的歷史質(zhì)押記錄，以及對相同或者類 似商品或者服務(wù)上注冊的相同或者近似商標(biāo)一并辦理質(zhì)權(quán) 登記的情況。

第四章  操作要求

第十八條 執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對商標(biāo)資產(chǎn)相 關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查，包括必要的現(xiàn)場調(diào)查、市場調(diào)查，并收集 相關(guān)資料等。

調(diào)查過程中收集的相關(guān)資料通常包括：

（一）商標(biāo)注冊人和商標(biāo)使用人的基本情況；

（二）商標(biāo)的權(quán)屬及登記情況；包括注冊、變更、許可、 續(xù)展、質(zhì)押、糾紛及訴訟等；

（三）對商標(biāo)的知曉程度；

（四）相關(guān)商品或者服務(wù)的銷售渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)等；

（五）商標(biāo)使用的持續(xù)時(shí)間；

（六）商標(biāo)宣傳工作的持續(xù)時(shí)間、程度、費(fèi)用和地理范圍；

（七）與使用該商標(biāo)的商品或者服務(wù)相關(guān)的著作權(quán)、專 利、專有技術(shù)等其他無形資產(chǎn)權(quán)利的情況；

（八）宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和相關(guān)行業(yè)政策與商標(biāo)商品或者服 務(wù)市場發(fā)展?fàn)顩r；

（九）商標(biāo)商品或者服務(wù)的使用范圍、市場需求、同類 商品或者服務(wù)的競爭狀況；

（十）商標(biāo)使用、收益的可能性和方式；包括實(shí)施企業(yè) 財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)競爭地位、未來發(fā)展規(guī)劃等；

（十一）近似商標(biāo)近期的市場交易情況；

（十二）商標(biāo)以往的評估及交易情況；

（十三）商標(biāo)權(quán)利維護(hù)方面的情況，包括權(quán)利維護(hù)方式、 效果、成本費(fèi)用等。

第十九條 執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)盡可能獲取與 商標(biāo)資產(chǎn)使用相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或者經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，對商 標(biāo)資產(chǎn)的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行必要的分析。

第二十條 執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)了解商標(biāo)資產(chǎn) 與相關(guān)有形資產(chǎn)以及專利權(quán)、專有技術(shù)和著作權(quán)等無形資產(chǎn) 共同發(fā)揮作用的情況，并考慮其對商標(biāo)資產(chǎn)價(jià)值的影響。

第二十一條 執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)分析商標(biāo)商 品或者服務(wù)的市場需求，關(guān)注商標(biāo)的美譽(yù)度、認(rèn)知度以及商標(biāo)商品或者服務(wù)在相關(guān)行業(yè)的市場競爭力等因素對商標(biāo)資產(chǎn)價(jià)值的影響。

第二十二條  執(zhí)行注冊商標(biāo)專用權(quán)法律訴訟資產(chǎn)評估 業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注相關(guān)案情基本情況，經(jīng)過質(zhì)證的資料，以及 注冊商標(biāo)專用權(quán)的歷史訴訟情況。

第二十三條  確定商標(biāo)資產(chǎn)價(jià)值的評估方法包括市場 法、收益法和成本法三種基本方法及其衍生方法。

執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、 價(jià)值類型、資料收集等情況，分析上述三種基本方法及其衍 生方法的適用性，選擇評估方法。

第二十四條  運(yùn)用收益法進(jìn)行商標(biāo)資產(chǎn)評估時(shí)，應(yīng)當(dāng)合 理確定預(yù)期收益。

商標(biāo)資產(chǎn)的預(yù)期收益應(yīng)當(dāng)是因商標(biāo)的使用而額外帶來 的收益，可以通過增量收益、節(jié)省許可費(fèi)、收益分成或者超 額收益等方式估算。確定預(yù)期收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分并剔除與商 標(biāo)無關(guān)的業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收益，并關(guān)注商標(biāo)商品或者服務(wù)所屬行 業(yè)的市場規(guī)模、市場地位及相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營情況。

第二十五條 采用收益法評估商標(biāo)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)具 體情況選擇恰當(dāng)的收益口徑。可以按照銷售收入、利潤或者 現(xiàn)金流等口徑估算商標(biāo)資產(chǎn)預(yù)期產(chǎn)生的收益。

第二十六條  采用收益法評估商標(biāo)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)合理確 定商標(biāo)資產(chǎn)收益期限。收益期限可以通過分析商標(biāo)商品或者服務(wù)所屬行業(yè)的發(fā)展趨勢，通過綜合考慮法律保護(hù)期限、相關(guān)合同約定期限、商標(biāo)商品的產(chǎn)品壽命、商標(biāo)商品或者服務(wù) 的市場份額及發(fā)展潛力、商標(biāo)未來維護(hù)費(fèi)用、所屬行業(yè)及企 業(yè)的發(fā)展狀況、商標(biāo)注冊人的經(jīng)營年限等因素確定。

第二十七條 采用收益法進(jìn)行商標(biāo)資產(chǎn)評估時(shí)，應(yīng)當(dāng)合 理確定折現(xiàn)率。折現(xiàn)率可以通過分析評估基準(zhǔn)日的利率、投 資回報(bào)率，以及商標(biāo)商品生產(chǎn)、銷售實(shí)施過程中的技術(shù)、經(jīng) 營、市場等因素確定。商標(biāo)資產(chǎn)折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)有別于企業(yè)或者 其他資產(chǎn)折現(xiàn)率。商標(biāo)資產(chǎn)折現(xiàn)率可以采用無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率加 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的方式確定。商標(biāo)資產(chǎn)折現(xiàn)率口徑應(yīng)當(dāng)與預(yù)期收 益的口徑保持一致。

第二十八條 采用市場法進(jìn)行商標(biāo)資產(chǎn)評估時(shí)，應(yīng)當(dāng)對 收集的可比交易案例與評估對象進(jìn)行比較，分析時(shí)可以從交 易時(shí)間、權(quán)利種類或形式、交易方的關(guān)系、獲利能力、競爭 能力、預(yù)計(jì)收益期限、商標(biāo)維護(hù)費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)程度等方面的差 異進(jìn)行比較。

第二十九條  采用成本法進(jìn)行商標(biāo)資產(chǎn)評估時(shí)，應(yīng)當(dāng)考 慮商標(biāo)資產(chǎn)價(jià)值與成本的相關(guān)程度,恰當(dāng)考慮成本法的適用 性。

商標(biāo)重置成本包括合理成本、利潤和相關(guān)稅費(fèi)等。 第三十條 采用成本法進(jìn)行商標(biāo)資產(chǎn)評估時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注評估對象的貶值。

第五章  披露要求

第三十一條  編制商標(biāo)資產(chǎn)評估報(bào)告應(yīng)當(dāng)反映商標(biāo)資 產(chǎn)的特點(diǎn)，通常包括下列內(nèi)容：

（一）商標(biāo)注冊人的基本情況；

（二）商標(biāo)的基本情況；

（三）商標(biāo)商品或者服務(wù)的基本情況；

（四）商標(biāo)商品或者服務(wù)的生產(chǎn)、銷售中涉及的著作權(quán)、 專利、專有技術(shù)等其他無形資產(chǎn)情況；

（五）商標(biāo)資產(chǎn)產(chǎn)生收益的方式；

（六）商標(biāo)剩余法定保護(hù)期限以及預(yù)計(jì)收益期限；

（七）對影響商標(biāo)資產(chǎn)價(jià)值因素的分析過程；

（八）使用的評估假設(shè)和限制條件；

（九）商標(biāo)資產(chǎn)許可、轉(zhuǎn)讓、訴訟以及質(zhì)押等情況；

（十）其他必要說明。

第六章  附則

第三十二條  本指導(dǎo)意見自 2017 年 10 月 1 日起施行。 中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)于 2011 年 12 月 30 日發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)〈商標(biāo)資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見〉的通知》（中評協(xié)〔2011〕228 號） 同時(shí)廢止。